Compass Proforma Statement

Compass Holdco, LLC
Consolidated P&L
           
ProForma (1) Actual
    12 mo ended 12 mo ended
    Dec 31 2020 Dec 31 2019
Revenue              
  Rental Income                  78,916                        40,618                        26,091 
  Software Licensing & Service Revenue                     6,141                          5,641                          5,558 
Consolidated Revenue (excludes Fee Income)                85,057                      46,259                      31,649 
Costs and Expenses              
  Real Estate Operating Expenses                     9,211                          8,756                          2,926 
  Software Licensing & Services                     2,341                          2,591                          1,305 
Net Operating Income                  73,505                        34,912                        27,418 
  SG&A                  17,369                        13,282                          9,725 
  Other Expense                     5,657                          8,904                          6,226 
EBITDA              
  Core Rental Properties                  50,479                        13,157                        10,837 
  Software, Services, Other                     1,568                            (431)                             629 
Consolidated EBITDA                 52,047                      12,726                      11,467 
US GAAP reconciling items              
  Depreciation and amortization                     (36,222)                     (23,423)
Noncash/Equity compensation                           (4,686)                       (4,729)
  Employee earnout/redemption                                 490                        (1,200)
  Straight line and deferred rent income, net                                 835                              579 
Operating Loss US GAAP                         (26,857)                   (17,306)

(1) LQA Revenue and Operating Expense, plus leases which have been executed but not yet commenced.